• академия
• академия
• академия
• академия
• академия

Новое на сайте

Популярные записи

Реферат - Международные финансы [лекции] - Темы рефератов -...

">кагская товарная биржа, Ди-А-Эй Инкор-порейшн. Компусерв и во многих банках и броке ских конторах. После того как вы выстроили временные ряды. следует использовать модель для прогнозирования производства с гласованных временных рядов прогнозов обменных курсов. Для каждого периода вы должны спрогнозировать обме ный курс. Помните, что нужно быть осторожным и не использокать информацию, которая не могла быть доступна вам в прогн зируемый период. Например, если вы используете паритет покупательной способности валют для предсказания сто мости мексиканского песо на 1 января 1980 года, не применяйте сведения о темпах и фляции за 1979 год, так как в действительности они стали известными лишь в начале 1980 г да. Вы должны внимательно отнестись к данным из экономической истории. Например, мы знаем, что в течение 80-х г дов внешний долг Мексики увеличился, а стоимость песо упала. Поэтому 80-е годы не благопр ятный период для испытания модели прогнозирования стоимости песо, которая базировалась бы на уровне име шегося тогда внешнего долга Мексики. дели прогнозов для совершения покупок по низким ценам, а продаж по высоким. Помните только, что вы не можете прод вать и покупать по предсказанным курсам, а только по курсам спот посл дующего периода. Например, если 1 января 1979 года вы сделали прогноз, что 1 января 1980 года стоимость песо будет равна 0,005 до лара и вы заключили контракт на покупку песо по форвардному курсу в 0,004 доллара, который отмечался 1 января 1980 года, то вы должны продать их по любому курсу спот, который будет 1 я варя 1980 года. Суммируйте все ваши выигрыши и проигрыши. Качество вашего прогнозирования выражается общей суммой прибылей или убытков за все действие временных рядов. Мерой риска при работе с данной мод лей и убытков. Точные прогнозы будущих курсов спот могут гарантировать валютным спекулянтам огромные прибыли. Однако пр гнозы обменных курсов редко бывают верными. Тем не менее валютные спекуляции могут пр носить прибыли, если биржевой игрок сможет предсказать, будут ля будущие курсы спот выше или ниже форвардных курсов, цен фьюче Спекулятивная прибыль во многом зависит от того. до какой степени валютный рынок, на котором биржевые и шают свои операции, является совершенным. Очень немногие исследователи приходят к выводу, что валютные спекулянты могут ожидать больших прибылей, и только некоторые фина шенным. собности валют. Кроме того, существует большое число различных способов технического анализа и правила филь ров. И хотя теоретически модели прогнозирования оценить невозможно, сущес вуют методики для испытания этих моделей на исторических данных.